Exchange Traded Fund, или ETF, — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный вне пределов России, но акции которого можно приобрести на российском фондовом рынке. Принцип покупки и продажи акций ETF на бирже мало чем отличается от стандартной торговли ценными бумагами. Поэтому профессиональные инвесторы используют одни и те же аналитические инструменты для выбора и тех, и других активов в свой портфель. Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange traded fund, или «фонд, торгующийся на бирже». ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний.
Купленный пай в фонде VTBH за рубли — это все та же доля в наборе долларовых бумаг. Индикативная стоимость — это цена пая, которая рассчитана исходя из стоимости активов, которые входят в фонд. Купить БПИФ по индикативной цене нельзя — она служит ориентиром. Биржевые инвестиционные фонды Именно управляющая компания решает, какие активы войдут в портфель и в какой пропорции. За свою работу она берет с инвесторов комиссию — ее максимальный размер закреплен правилами фонда. Под управлением УК обычно находятся сразу несколько фондов.
Например, у ВТБ есть свои управляющая компания, регистратор и спецдепозитарий. Это не запрещено законом, хотя и вызывает вопросы у других участников рынка — в частности, провайдера иностранных инвестфондов FinEx. Как и многие фонды на иностранных биржах, в России SPDR S&P 500 доступен только квалифицированным инвесторам и владельцам счетов у зарубежных брокеров. Поэтому для многих проще переплатить посреднику, чем разбираться с получением статуса или открытием такого счета. Все комиссии и надбавки инвестор платит вне зависимости от того, приносит ПИФ доход или нет.
Такой портфель предлагает хорошую диверсификацию, но в долгосрочной перспективе может уступать более высокорисковым фондам. Индикативная стоимость пая (iNAV) — это цена пая, которая рассчитана исходя из стоимости активов, которые входят в фонд. Она позволяет понять, сколько инвестор переплачивает или недоплачивает, покупая пай по рыночной цене. Линейка ETF на Московской бирже представлена 12 фондами FinEx, основанных на различных активах и индексах. Эти фонды базируются на страновых индексах различных рынков, в том числе США, Германии, Великобритании, Китая, Японии, Австралии,России и следуют за индексами названных стран. Еще один из ETF этого класса – это ETF на индекс информационных технологий США (MSCI USA IT).
Памятка Инвестора
В этом случае ЦБ организует собрание пайщиков, которые могут выбрать новую УК или доверить прекращение работы фонда спецдепозитарию — тогда он реализует имущество компании и вернет деньги инвесторам. ПИФы различают по ликвидности — возможности в любое время купить или продать пай. Паи открытых ПИФов можно купить и продать в любой рабочий день. Они подойдут для регулярных вложений и активной стратегии портфеля. В России больше двухсот открытых паевых фондов, поэтому розничному инвестору есть из чего выбрать. Порог входа во многие открытые ПИФы не превышает 1000 рублей, а для их покупки не нужен статус квалифицированного инвестора.
У VanEck есть фонд Vectors Russia ETF, который повторяет индекс MVIS Russia Index. В него входят крупнейшие компании, которые генерируют как минимум половину выручки в России. Американский рынок инвестиционных фондов — самый крупный в мире. Примерно 46% американских семей вкладываются в инвестиционные фонды, хотя всего 40 лет назад таких было только 6%.
Также можно открыть счёт в компании, зарегистрированной в другой стране. В данном случае инвестору придётся самостоятельно считать и платить налоги с учётом конвертации валют. В данном случае инвестор должен подписать договор с брокером, который откроет счёт на имя клиента и зарегистрирует его на бирже. После этого владелец счёта сможет свободно совершать сделки по покупке и продаже биржевых активов.
О Компании Finex
За деятельностью ПИФов следят спецдепозитарии, которые ведут учет активов, одобряют сделки, контролируют управление имуществом и так далее. И фонды, и депозитарии подконтрольны Центробанку, а их деятельность определяется соответствующими нормативными актами. Таким образом, за соблюдением интересов пайщиков следят контролирующие организации. В момент поступления денег распределение активов отклоняется от целевого, поэтому фонд инвестирует свободные средства так, чтобы доля облигаций дошла до 40%, а доля акций — до 60%. При закрытии фонда инвесторы не теряют инвестированные в него деньги, но перевод денег от закрывшегося фонда до обычного инвестора может занять некоторое время.
Например, если вы хотите защитить портфель от рисков, лучше выбирать ETF из облигаций, если хотите заработать — из акций, если хотите диверсифицировать — из акций разных стран, отраслей и активов. Компания может одновременно управлять несколькими фондами, предоставляя пайщикам возможность выбирать интересующие их активы и удобный для них порог входа, то есть минимальную стоимость пая. Если в описании фонда указано, что он копирует индекс Московской биржи, — значит, в фонде будут акции компаний именно из этого индекса. Купив акцию такого фонда, вы проинвестируете сразу во все компании, входящие в указанный индекс. Однако есть ЗПИФы, которые торгуются на бирже или внебиржевом рынке, например, «Тинькофф ЖК Republic‑REDS» (TRRE). Такие фонды можно покупать и продавать в любой будний день как и обычные ценные бумаги — с помощью своего брокерского счета.
Издержки Etf И Их Цена
А если паи покупают или продают всего несколько раз в месяц, ликвидность низкая — продать ETF по рыночной цене будет сложно. Когда изменится ситуация с остальными фондами, никто не знает. Руководитель управления аналитики центра инвестиционных продуктов в «СберСтраховании жизни».
- В отличие от паевых инвестиционных фондов, ЕТР торгуется как обыкновенные акции на фондовой бирже.
- Финансовых инструментов становилось все больше, а диверсификация — лучше.
- Подробная информация о составе и условиях инвестирования фондов есть на сайте Investfunds.ru.
- Купив акцию такого фонда, вы проинвестируете сразу во все компании, входящие в указанный индекс.
- Инвестиционные фонды — удобный инструмент для диверсификации портфеля.
Основным риском ЕТР облигаций является то, что они могут потерять часть инвестиций акционера. Фондовые рынки облигаций подвержены рыночному риску, так как их цены на акции колеблются в стоимости в результате предложения и спроса на акции в дополнение к фундаментальным и рыночным факторам. Активы ПИФ отделены от имущества управляющей компании, она не имеет права его присваивать. Это значит, что управляющая компания не сможет забрать деньги вкладчиков и скрыться. Если УК что-то нарушит, Банк России оштрафует ее и может лишить лицензии.
Биржевые Пифы, Или Etf
Сходство с акциями в том, что ETFнепосредственно торгуется на бирже, операции по нему проходят в любой момент, а на стоимость влияет рыночный спрос со стороны инвесторов. В ней инвестор указывает необходимое количество https://www.xcritical.com/ паев и цену, которую готов за них заплатить. Цена должна быть не ниже рыночной — никто не захочет продавать паи себе в убыток. Рыночные цены можно посмотреть на сайте биржи или в личном кабинете брокера.
Фонд решил выпустить 200 паев, значит, цена одного пая составит 2 рубля. Стоимость чистых активов (СЧА) — оценка имущества фонда под управлением компании. Стоимость чистых активов меняется каждый день, и ее публикуют на сайте управляющей компании. Также вложения в ETF позволяют инвестору избежать банковских рисков, если сравнивать индексные фонды с традиционным инструментом сбережения для россиян – банковским вкладом. Инвестируя в паи ETF вне зависимости от суммы вложений, инвестор максимально защищен самой структурой иностранного инвестфонда.
Виды Пифов
Но это не значит, что управляющие забирают дивиденды себе — на них УК покупает активы в ПИФы, то есть реинвестирует. Для инвестора это значит, что стоимость пая вырастет соразмерно дивидендам. Чаще всего российские инвесторы вкладываются в консервативные фонды с вложениями в облигации, однако Банк России отмечает растущий интерес инвесторов к фондам на акции. Например, в условном фонде есть одна акция Газпрома и одна акция НЛМК — по 200 рублей каждая.
На российском рынке некоторые брокеры берут депозитарную плату на стабильной основе, у некоторых она отсутствует вовсе. Тут имеются те же самые различия, что и при покупке отдельных акций и ЕТР на их пакет. Индекс — это абстрактный набор финансовых активов, отобранных по определенному признаку и в определенных пропорциях. Критерий отбора может быть любым — размер капитализации, принадлежность к определенной отрасли или стране, уровень доходности. Индекс нельзя купить на бирже, но можно купить индексный фонд. Инвестиционные фонды — финансовый инструмент, состоящий из готового набора диверсифицированных активов.
У ETF и БПИФ минимальная сумма инвестиций обычно ниже, чем у других фондов. Фонды могут инвестировать в индексы отраслей экономики — в электронную коммерцию, финтех, робототехнику, биотехнологии, добычу нефти. Например, фонд FXIT от FinEx повторяет индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology Index. В него входят американские технологические компании — IBM, Apple, Microsoft, Alphabet.
Порядок создания и функционирования УК определен Законам № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Важно отметить, что деятельность УК и фонда контролируется Банком России и спецдепозитарием, что делает инвестиции в ПИФ более защищенными со стороны регулятора. В круг задач УК входит управление активами инвестиционного фонда, администрирование и бухучет, составление отчётности, регистрация и ведение лицевых счетов пайщиков, привлечение новых участников.